宏觀因素：大的經(jīng)濟形勢和環(huán)境，主要有四個方面的內(nèi)容。
1、國家政策
2、進出口狀況
3、期貨電子盤
4、季節(jié)天氣
微觀因素：一些很具體的看得到，感受得到的現(xiàn)象。主要有五個方面。
1、供需狀況
2、鋼廠因素
3、庫存情況
4、原料價格
5、商家心態(tài)
宏觀政策：
一、國家政策對鋼市的影響，主要是通過財政政策、貨幣政策、國家政策導向、經(jīng)濟環(huán)境等因素來影響鋼市走勢。
財政政策：我們在新聞當中可以看到兩種情況“適度從緊的財政政策”和“積極地財政政策”，這兩種都是與信貸規(guī)模、市場流動性相關。
貨幣政策：近期討論最多的是加息、上調(diào)存款準備金率。
加息從兩個方面來看，一個是鋼鐵企業(yè)，鋼鐵行業(yè)屬于投資大回報周期長的行業(yè)，企業(yè)負債率相對較高，在固定資產(chǎn)和日常資產(chǎn)流動方面對銀行的依賴程度很大，加息是最直接的影響是提高了企業(yè)資金成本。一個是鋼材下游，如果央行加息，下游行業(yè)的資金壓力加大，產(chǎn)能受到影響，比如房地產(chǎn)、汽車、機械等行業(yè)，最終使鋼材需求下降，從而引起市場價格波動。
二：進出口狀況
鋼材的需求包括兩個方面，一個是內(nèi)需，一個是外需。出口狀態(tài)的好壞直接影響鋼材外需，在貿(mào)易保護主義抬頭的大環(huán)境下，出口環(huán)境惡化，外需不暢，轉化為內(nèi)需，而中國鋼鐵業(yè)最明顯的特征就是過剩，這給國內(nèi)鋼材的消化帶來巨大的壓力，加重國內(nèi)供大于求的局勢惡化。而大家也都知道供大于求，價格必然下跌；供小于求，價格才會上漲。
三、期貨電子盤
鋼材期貨主要影響的是現(xiàn)貨市場的建材價格；電子盤影響的是現(xiàn)貨市場的冷熱卷、中厚板等板材價格。簡單的概括期貨電子盤對鋼材市場的影響，就是“發(fā)現(xiàn)價格”。
四、季節(jié)天氣
季節(jié)跟天氣因素對鋼市的影響，我不用多說，大家都會有很清楚的了解，比如高溫、暴雪、梅雨等等，一方面是對鋼材運輸有影響，比如上海的梅雨天氣，冬季北方的暴雪等都會對鋼材價格產(chǎn)生消極影響，另一方面是相關行業(yè)對鋼材需求的影響；比如高溫作業(yè)、農(nóng)作物收獲季季節(jié)等使建筑施工進程必然受到阻礙，進而影響鋼材的需求情況。
微觀、一：供需狀況：
供給方面，我不多做解釋，鋼廠提供鋼材，流通于市場中；于是經(jīng)銷商才會有貨進行銷售。
需求方面，大概說兩個方面，一個是房地產(chǎn)對建筑鋼材的需求；另一個是汽車、機械、船舶等對板材的需求。
二：鋼廠方面：
對于鋼材需求旺季而言，鋼廠上調(diào)價格是對市場起到良好的引導作用，市場價格步步跟隨鋼廠調(diào)價前進；而在市場成交低迷，出貨不好的情況下，鋼廠為了維護市場穩(wěn)定，鋼廠定價也不可能一步到位，否則市場行情跌速更快，只有分步進行，市場才有緩沖的時間消化已有的庫存，有利于市場價格的穩(wěn)定。
三、庫存情況
我們常說的庫存分為兩種，第一種是全國鋼材市場流通的鋼材總和，另一種就是鋼貿(mào)商為了產(chǎn)生經(jīng)濟效益而自己囤積的鋼材量。
全國市場流通的鋼材總和，表現(xiàn)為鋼鐵產(chǎn)能，產(chǎn)能過大過剩，鋼材價格便會受到壓制，上漲受阻。
鋼貿(mào)商囤積的庫存，也是一個隱形的定時“炸彈”，在市場行情不好或者遇到資金周轉問題時，會出現(xiàn)恐慌性拋貨，使得跌價更猛更迅速，行情更悲觀。
四、原料價格
原料價格對鋼材市場的影響最為直接，也最為有效。原料主要包括鐵礦石、焦炭、煤等，原料價格的上漲或下跌從生產(chǎn)成本上直接撬動鋼材的最終出廠價格。
五、商家心態(tài)
商家的心態(tài)會對其行為產(chǎn)生一定的影響。
市場行情較好的情況下，商家會在能力許可的范圍內(nèi)，對其庫存進行補給，積極采購，活躍中間需求，對鋼價也是一種積極地促進。
市場行情不好的情況下，商家看跌或者觀望的心態(tài)較重，尤其是面臨自身庫存量大，月底鋼廠結算回款等壓力下，商家會降價拋貨，這樣更是加劇了市場價格的混亂，擾亂正常的鋼材市場。
綜述：
宏觀和微觀也是相互影響的，比如進出口狀況影響供需情況，國家政策對鋼廠方面也有影響......同時宏觀、微觀內(nèi)部也相互影響。
這些影響鋼材價格的因素不可能在同一時期同時作用，在某個特定的時間內(nèi)，哪一個因素比較突出，則會對鋼材價格的變化起到?jīng)Q定性的作用。而決定價格走勢的最根本的因素是供需情況。更多精彩內(nèi)容請關注中鋼網(wǎng)app。
